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股票入门基础知识详细学习框架

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股票入门基础知识详细学习框架
  今天整理了个简单的基础知识部分,为了加深印象纯手打一遍。对于我这个老韭菜,这些东西已经不太重要了,整理出来显得专业一点,毕竟要走职业道路,该有的专业词汇得学下。没有早起,也没有锻炼,周日给自己个放纵的理由吧...
  明天开始实盘记录每日操作,想法思路,减少盲目的追涨杀跌。目前手里18手顶点软件,上周五满仓买入的原因就是追涨,头脑发热,感觉会有一波反弹。一边学习一边实盘,压力很大,很可能在不断深入学习的过程中本金不保,但是刺激呀。
  且学且珍惜吧。
  股票基础知识学习框架
  一、为何需要学习股票投资
  二、股票的基本知识
  1、股票的本质是什么
  2、影响股票价格的因素是什么
  3、投资流派介绍
  4、股票市场、交易所及重要指数简介
                    股票入门基础知识详细学习框架
  三、股票的操作
  1、股票怎么交易
  2、如何看行情信息
  为何需要学习股票:
  1、掌握一种财务增值的手段。沪深300指数从04年以来,上涨约4倍,年化收益约12%
  2、建立常识,避免被不切实际的高额收益忽悠。动不动就十几二十个点年化收益的理财产品风险极高,去年各种暴雷的P2P理财公司跑路事件,导致多少投资人血本无归。
  3、非理性的炒股能够迅速消灭财富(本人今年以来的瞎操作亏损累计66%)
  4、增长知识。股市是经济的晴雨表。了解股票市场,能完善自己在经济金融方面的知识框架,理解更多市场行为背后的因素。关注股票,也会倒逼着去了解公司的运作、经济的运行。
  股票基本知识:
  1、股票的本质
  1.1股票本质:对某家公司的所有权的凭证;因为拥有所有权可以参与公司的决策投票及分红等等
  1.2股票存在的价值:对企业来说能够最终靠融资来进一步发展;对于个人能够得到收益,包括现金分红和股票上涨带来的溢价收益。现实中,比起股价波动的收益,分红收益显得微不足道。所以,对全球股市而言,投资收益都主要来源于股票溢价。
  1.3股票市场:是企业可以通过向投资人发售股份以达到融资目的的市场。股票市场的存在就为了撮合想发展但缺钱的企业与有钱但想投资的投资者。包括一级市场和二级市场,我们一般在二级市场买卖股票。
  2、影响股票价格的因素
  2.1股票初始价格如何确定:
  直接定价:即由上市公司和投行直接商量后确定
  网下询价:即由上市公司和投行商量出一个价格区间后,向各大投资者(公募基金、保险资管、社保基金等)进行询价后最终敲定
  2.2股价=每股收益*市盈率,即P=EPS*PE。国内所有首发股票的最高价格都遵循一个公式---发行价格=EPS*23,也就是首发价格不得高于每股收益的23倍。
  23倍的市盈率相对A股大部分股票而言是比较低的,目的在于保护投资者,带来新股的赚钱效应,所以全面打新股,本人打新四年从未中签
  2.3EPS:每股收益牵扯到公司的经营模式、盈利能力、管理能力等,反映一个公司的基本面
  2.4PE:市盈率的本质是估值,涵盖预期因素、心理因素和技术因素
  预期因素:当人们对某个行业或企业有更高的预期时,就会给予更高的估值,就愿意接受更高的市盈率。因此,尽管基本面不变,即每股收益不变,估值的上升自然会推动股价的上升。
  心理因素:心理因素更为主观,能够理解为人性对投资行为的干扰。
  技术因素:指某些特殊交易方式或规则,比如强制平仓,量化交易触及止损线
  2.5目前股票价格是高还是低:通过市盈率可以知道一个企业的价格偏离实际值多少。偏离的越多就说明这个企业的价格越贵或者越便宜。偏离值的大小能够最终靠横向比较和纵向比较来观察。横向比较就是比较行业,观察这个企业的市盈率相对行业平均市盈率是高是低。纵向比较即观察这个企业过往的市盈率,确定当下的市盈率处在什么位置。
  3、投资流派
  3.1技术分析:专门研究价格的变动规律和趋势,根据统计和图形进行判断和操作。简单讲就是分析研究价格变动的规律,不关注价格背后变动的逻辑,而更在意判断价格变动的规律和趋势,从而为之后的决策提供依据
  3.2基本面分析:主要研究企业的经营状况和内在价值,包括经营模式、盈利情况、财务状况、发展前途等。细分为价值型投资、成长型投资和事件驱动型投资
  价值投资:主要看中企业当下的价值,追求性价比,低买高卖。主要关注企业当下的价值,所以会着重关注企业的营收,净利率和毛利率的变化,净资产回报率等,以及很重要的估值水平。
  成长型投资:更关注的是企业未来的增长潜力,所以会重点考虑行业市场规模,净利润增长率等,股票入门对于估值水平的忍受能力相对较高(能接受比较高的PE)
  事件驱动型投资:根据国家政策,突发事件等因素,来判断利空或者利好,从而进行短期的投机操作。
  4、股票市场、交易所及重要指数简介
  4.1股票市场:分为场内市场和场外市场,所为场内即证券交易所,场外主要是一些非上市公司股票或者上市公司股票的特殊交易情况。我们主要参与场内市场
  4.2交易所:为证券集中交易提供场所和设施,组织和监督证券交易,实行自律管理的法人
  上海证券交易所上市的企业以央企、国企为主,知名公司为辅,多为传统企业
  深交所的企业以中小型和创业型企业为主,且多为高科技企业
  4.3股票价格指数:为度量和反映股票市场总体价格水平及其变动趋势而编制的股价统计相对数。
  上证综指:代表中国大盘股的走势,我们所说的大盘一般就指的是上证综指
  深证综指:主要代表在深交所上市的股票情况
  沪深300指数:不拘泥上交所和深交所,而是涉及两个交易所的具备代表性的股票,也是作为国内各类基金业绩的参照基准。比如常说的某只基金跑赢沪深300指数10个百分点,而不是说跑赢上证综指或深证成指。
  股票的操作
  1、股票的交易模式
  1.1一级市场,指企业首次发行股票并卖给投资者的市场。比如打新股
  1.2二级市场,是投资者之间相互买卖股票的市场。我们平常的股票交易都在二级市场
  2、股票市场的参与者
  2.1散户:基本是个人投资者,资金实力较为薄弱,俗称韭菜。
  2.2庄家:通常指资金雄厚,或手里握有某只股票的大量筹码,通过一定手段在某些特定的程度上影响股票价格的组织或个人。
  2.3主力:一般指主力资金,也就是金额较大,比较集中的买单或卖单,主力资金同样有可能来自个人、企业或各类机构
  3、股票的交易
  3.1买入和卖出:这个跟所有东西的买和卖一样,股票的日常交易就是买入和卖出
  3.2多和空:这两个词在金融市场很常见,多指看好、上涨,空指看跌、向下。看多就是对某只股票后市看好,做多就是买入。当下A股散户大部分只能做多
  4、股票交易时间和交易价格确定
  4.1交易时间:工作日上午和下午,上午9:30-11:30,下午13:00-15:00。股票入门开始交易叫开盘,结束交易叫收盘。
  4.2交易价格:交易价格的确认分两种形式,集合竞价和连续竞价
  4.3集合竞价:在一段时间内先不交易,大家集中报价,想报多少报多少,然后取使整个市场成交最多的价格作为交易价格。股票入门这个就是A股的开盘价和收盘价的由来,在9:15-9:30即开盘前,14:57-15:00即收盘前,股价就是集合竞价得出来的。
  4.4连续竞价:价格优先和时间优先,除了上述开盘和收盘两个特殊时间段,其余交易时间采用的都是连续竞价
  5、股票的交易费用
  5.1交易佣金:用某个证券公司的服务,在每次的交易(买入和卖出都收取),按照交易金额,收取一定比例的佣金,一般万3--千1不等
  5.2印花税、过户费等比例不大,而且必须交,忽略即可
  6、如何看行情信息
  6.1市场行情:主要看各大指数
  6.2个股行情:关注走势图和指标、委托买卖的基本情况、资讯和公告